Vom Individualkalkül zum Gleichgewicht
| Zusammensetzung des Tangentialportefeuilles für alle Investoren identisch |
| Aufteilung zwischen Tangentialportefeuille u. risikolosem Instrument investorspezifisch |
Bsp:
| Investment i | Investor 1: Portefeuilleanteil | Investor 2: Portefeuilleanteil |
| risikolos | 50% | 0% |
| riskant | ||
| Aktie A | 30% | 60% |
| Aktie B | 20% | 40% |
Tags: Gleichgewicht, Individualkalkül
Quelle: IuF Teil 5, Folie 32
Quelle: IuF Teil 5, Folie 32
Vom Individualkalkül zum Gleichgewicht
Aus Individualkalkül ergibt sich Nachfrage der beiden Investoren in € (in Stück)
Bsp. Anfangsvermögen der Investoren je 1.000 €
Aktienkurse in t = 0:
€, 
€
Aus Individualkalkül ergibt sich Nachfrage der beiden Investoren in € (in Stück)
Bsp. Anfangsvermögen der Investoren je 1.000 €
Aktienkurse in t = 0:
€, €
Tags: Gleichgewicht, Individualkalkül
Quelle: IuF Teil 5, Folie 37
Quelle: IuF Teil 5, Folie 37
Vom Individualkalkül zum Gleichgewicht
Was passiert nun?
Was passiert nun?
Anpassung der Kurse heute derart, dass Markträumung stattfindet.d.h.
und 
bis jeweils Gesamtnachfrage = AngebotErgebnis nach Anpassung: Jeder Investor legt sein riskantes Vermögen in der gleichen Zusammensetzung wie das Marktportefeuille an.
Tags: Gleichgewicht, Individualkalkül
Quelle: IuF Teil 5, Folie 38
Quelle: IuF Teil 5, Folie 38
Kartensatzinfo:
Autor: sundance
Oberthema: BWL
Thema: Unternehmensführung
Schule / Uni: KIT
Ort: Karlsruhe
Veröffentlicht: 12.04.2010
Schlagwörter Karten:
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